Utilización de las correlaciones de divisas a su favor Para ser un comerciante eficaz, la comprensión de su sensibilidad de carteras enteras a la volatilidad del mercado es importante. Esto es particularmente así cuando el comercio de divisas. Debido a que las monedas se tasan en pares, no hay un solo par de operaciones completamente independiente de las otras. Una vez que usted esté enterado de estas correlaciones y de cómo cambian, usted puede utilizarlas controla su exposición total de las carteras. Definición de la correlación La razón de la interdependencia de los pares de divisas es fácil de ver: si se negocia la libra británica frente al yen japonés (par GBP / JPY ), Por ejemplo, en realidad está negociando un derivado de los pares GBP / USD y USD / JPY por lo tanto, GBP / JPY debe estar algo correlacionado con uno si no ambos de estos pares de divisas. Sin embargo, la interdependencia entre las monedas proviene de más que el simple hecho de que están en parejas. Mientras que algunos pares de divisas se moverán en tándem, otros pares de divisas pueden moverse en direcciones opuestas, que es en esencia el resultado de fuerzas más complejas. La correlación, en el mundo financiero, es la medida estadística de la relación entre dos valores. El coeficiente de correlación oscila entre -1 y 1. Una correlación de 1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la misma dirección 100 del tiempo. Una correlación de -1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la dirección opuesta 100 del tiempo. Una correlación de cero implica que la relación entre los pares de divisas es completamente aleatoria. Lectura de la tabla de correlación Con este conocimiento de correlaciones en mente, veamos las siguientes tablas, cada una mostrando correlaciones entre los pares de divisas principales durante el mes de febrero de 2010. La tabla superior muestra que durante el mes de febrero (un mes) EUR / USD y GBP / USD tuvieron una correlación positiva muy fuerte de 0.95. Esto implica que cuando el par EUR / USD se repita, el GBP / USD también se ha recuperado 95 veces. En los últimos 6 meses, sin embargo, la correlación fue más débil (0,66), pero a largo plazo (1 año) los dos pares de divisas aún tienen una fuerte correlación. Por el contrario, el EUR / USD y el USD / CHF tuvieron una correlación negativa casi perfecta de -1.00. Esto implica que 100 del tiempo, cuando el EUR / USD subió, USD / CHF se vendió. Esta relación se mantiene incluso en períodos más largos, ya que las cifras de correlación se mantienen relativamente estables. Sin embargo, las correlaciones no siempre permanecen estables. Por ejemplo, tome USD / CAD y USD / CHF. Con un coeficiente de 0,95, tuvieron una fuerte correlación positiva en el último año, pero la relación se deterioró significativamente en febrero de 2010 por una serie de razones, incluyendo la subida de los precios del petróleo y la bancarrota del Banco de Canadá. Correlaciones hacen cambios Es claro entonces que las correlaciones cambian, lo que hace que seguir el cambio en las correlaciones sea aún más importante. El sentimiento y los factores económicos globales son muy dinámicos y pueden incluso cambiar diariamente. Las correlaciones fuertes de hoy podrían no estar en línea con la correlación a largo plazo entre dos pares de divisas. Es por eso que echar un vistazo a la correlación de seis meses de seguimiento también es muy importante. Esto proporciona una perspectiva más clara sobre la relación promedio de seis meses entre los dos pares de divisas, que tiende a ser más preciso. Las correlaciones cambian por una variedad de razones, la más común de las cuales incluyen políticas monetarias divergentes, una sensibilidad de ciertos pares de divisas a los precios de las materias primas, así como factores económicos y políticos únicos. Esta es una tabla que muestra las correlaciones de seis meses que el EUR / USD comparte con otras parejas: Calcular Correlaciones Usted mismo La mejor manera de mantener la corriente en la dirección y la fuerza de sus parejas de correlación es calcularlas usted mismo. Esto puede sonar difícil, pero en realidad es bastante simple. Para calcular una correlación simple, simplemente use una hoja de cálculo, como Microsoft Excel. Muchos paquetes gráficos (incluso algunos gratuitos) le permiten descargar precios históricos de divisas diarias, que luego puede transportar a Excel. En Excel, utilice la función de correlación, que es CORREL (rango 1, rango 2). Las lecturas finales de un año, seis, tres y un mes dan la visión más completa de las similitudes y diferencias en la correlación con el tiempo sin embargo, usted puede decidir por sí mismo cuáles o cuantas de estas lecturas desea analizar. Aquí es el proceso de cálculo de correlación revisado paso a paso: 1. Obtenga los datos de precios para sus dos pares de divisas dicen que son GBP / USD y USD / JPY 2. Hacer dos columnas individuales, cada uno etiquetado con uno de estos pares. A continuación, rellene las columnas con los precios diarios anteriores que se produjeron para cada par durante el período de tiempo que está analizando 3. En la parte inferior de una de las columnas, en una ranura vacía, escriba CORREL (4. Resalte todos los datos En una de las columnas de precios debe obtener un rango de celdas en el cuadro de fórmula 5. Escriba la coma 6. Repita los pasos 3-5 para la otra moneda 7. Cierre la fórmula para que se vea CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. El número que se produce representa la correlación entre los dos pares de divisas A pesar de que las correlaciones cambian, no es necesario actualizar sus números todos los días, actualizando una vez cada pocas semanas o por lo menos una vez al mes generalmente Una buena idea Cómo utilizarlo para administrar la exposición Ahora que usted sabe cómo calcular las correlaciones, es hora de repasar cómo utilizarlas a su ventaja En primer lugar, pueden ayudarle a evitar entrar en dos posiciones que se cancelan mutuamente, Por ejemplo, al saber que EUR / USD y USD / CHF se mueven en direcciones opuestas casi 100 de tiempo, vería que tener una cartera de largo EUR / USD y largo USD / CHF es lo mismo que tener prácticamente ninguna posición - esto es Verdad porque, como indica la correlación, cuando el EUR / USD se reúne, USD / CHF se someterá a una liquidación. Por otro lado, mantener el EUR / USD largo y el AUD / USD largo o NZD / USD es similar a duplicar en la misma posición, ya que las correlaciones son tan fuertes. (Conozca más en Forex: vadear en el mercado de divisas.) La diversificación es otro factor a considerar. Dado que la correlación EUR / USD y AUD / USD tradicionalmente no es 100 positiva, los comerciantes pueden usar estos dos pares para diversificar su riesgo de alguna manera, manteniendo una visión direccional central. Por ejemplo, para expresar una perspectiva bajista en el USD, el comerciante, en lugar de comprar dos lotes del EUR / USD, puede comprar un lote del EUR / USD y un lote del AUD / USD. La correlación imperfecta entre los dos pares de divisas diferentes permite una mayor diversificación y un riesgo marginalmente menor. Además, los bancos centrales de Australia y Europa tienen sesgos de política monetaria diferentes, por lo que en el caso de un rally dólar, el dólar australiano puede ser menos afectado que el euro. o viceversa. Un comerciante puede utilizar también diferentes pip o puntos valores para su ventaja. Consideremos el EUR / USD y el USD / CHF una vez más. Tienen una correlación negativa casi perfecta, pero el valor de un desplazamiento de pip en el EUR / USD es de 10 para un lote de 100.000 unidades mientras que el valor de un movimiento de pip en USD / CHF es de 9.24 para el mismo número de unidades. Esto implica que los comerciantes pueden usar USD / CHF para cubrir la exposición EUR / USD. Así es como funcionaría el seto: dicen que un comerciante tenía una cartera de un lote EUR / USD corto de 100.000 unidades y un lote corto USD / CHF de 100.000 unidades. Cuando el EUR / USD aumenta por diez pips o puntos, el comerciante estaría abajo 100 en la posición. Sin embargo, dado que USDCHF se mueve frente al EUR / USD, la posición corta de USD / CHF sería rentable, probablemente moviéndose cerca de diez pips más arriba, hasta 92.40. Esto convertiría la pérdida neta de la cartera en -7,60 en lugar de -100. Por supuesto, esta cobertura también significa ganancias más pequeñas en el caso de una fuerte venta de EUR / USD. Pero en el peor de los casos, las pérdidas se hacen relativamente más bajas. Independientemente de si usted está buscando diversificar sus posiciones o encontrar parejas alternativas para aprovechar su punto de vista, es muy importante estar al tanto de la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes. Este es un conocimiento poderoso para todos los operadores profesionales que tienen más de un par de divisas en sus cuentas comerciales. Dicho conocimiento ayuda a los comerciantes, diversificar, cubrir o duplicar los beneficios. La línea de fondo Para ser un comerciante eficaz, es importante entender cómo los pares de divisas diferentes se mueven en relación unos con otros para que los comerciantes puedan comprender mejor su exposición. Algunos pares de divisas se mueven en tándem entre sí, mientras que otros pueden ser polos opuestos. Aprender acerca de la correlación de divisas ayuda a los comerciantes a administrar sus carteras de manera más apropiada. Independientemente de su estrategia de negociación y si está buscando diversificar sus posiciones o encontrar parejas alternativas para aprovechar su opinión, es muy importante tener en cuenta la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes. Desde la elección de Donald Trump, las expectativas de inflación se han disparado, ya que muchos creen que sus políticas llevarán a aumentos de precios. La generación de individuos de mediana edad que son presionados para apoyar tanto a los padres envejecidos como a los niños en crecimiento. El sandwich. Las operaciones de petróleo y gas que tienen lugar después de la fase de producción, hasta el punto de venta. Operaciones aguas abajo. El nombre dado al jueves, 24 de octubre de 1929, cuando el promedio industrial Dow Jones cayó 11 en el abierto en un volumen muy pesado. El proceso de determinar el valor actual de un activo o empresa. Hay muchas técnicas que se pueden utilizar para determinar. 1. El valor original de un activo a efectos fiscales (por lo general el precio de compra), ajustado por las divisiones de acciones, dividendos y. wiki Cómo leer gráficos de Forex Con el actual mercado financiero sofisticado operando en todo el mundo, las monedas del mundo ahora tienen sus propios conjuntos de recursos Para medir su valor en el tiempo. El mercado de divisas general, o Forex, ayuda a promover la comparación de las diferentes monedas del mundo entre sí, y contra otros activos, para ayudar a los inversores individuales a aprovechar los valores condicionales de esas monedas. Un recurso está en forma de gráficos de divisas que proporcionan una demostración visual del valor de una moneda contra otros activos. Si necesita leer gráficos de divisas con el fin de obtener una mejor idea de los valores de moneda, aquí están algunos de los pasos básicos involucrados en la utilización de estas herramientas financieras. Pasos Editar Método Uno de dos: Aprender los conceptos básicos Editar Obtener acceso a la información actualizada del gráfico de divisas. Con el fin de leer y beneficiarse de los gráficos de divisas, youll necesidad de obtener de un proveedor legítimo. La mayoría de los comerciantes más pequeños y los inversores que se benefician de comercio de divisas utilizan gráficos que se ofrecen directamente de sus servicios de corretaje. Los nuevos servicios de corretaje en línea a menudo incluyen herramientas, como gráficos de divisas, para ayudar a sus clientes a entender los precios actuales. Seleccione un período de tiempo para su gráfico de divisas. Uno de los pasos más importantes en el uso de gráficos de divisas, o cualquier otro tipo de gráfico financiero, es establecer un marco de tiempo específico. Los valores que ve sólo son relevantes para los intervalos de tiempo específicos que establece para ellos. Con un gráfico de papel, puede recortar el gráfico para su marco de tiempo especificado, donde las herramientas en línea a menudo permiten al usuario cambiar la vista a un marco de tiempo específico, por ejemplo, 1 día, 5 días, 1 mes, 3 meses, 6 meses O 1 año. Observe su gráfico de divisas para el período de tiempo deseado. Verá un gráfico de líneas que representa los cambios y fluctuaciones en el valor de la moneda durante ese período de tiempo. Mire su gráfico de líneas contra su eje Y. El eje Y, o eje horizontal, para un gráfico de divisas indica con mayor frecuencia un precio de activo comparativo. Cuando una línea fluctúa, muestra cómo se realiza la moneda seleccionada en función de la moneda o activo que se representa en el eje Y. Compruebe su eje X. El eje X para su gráfico de divisas representa su marco de tiempo. Verá que ambos ejes tienen valores escalados, segmentados, donde su gráfico de línea fluctúa de manera variable. Busque estructuras de gráficos específicas. Los comerciantes avanzados y otros buscan imágenes específicas en una tabla de divisas para tratar de predecir de qué manera los precios futuros irán. Entender los gráficos de velas para aprovechar este recurso financiero avanzado. Los gráficos de velas muestran una serie de rasgos para un día de negociación específico, con una parte superior e inferior que ilustran el movimiento de los precios. Muchos gráficos de divisas incluyen gráficos con candelabros, especialmente en línea, y al observar estos gráficos correctamente, puede saber mucho más sobre el precio que sólo cómo ha cambiado en un período de tiempo. Busque artículos como el retroceso de Fibonacci. Un retroceso de Fibonacci es un tipo específico de pico de precios o inmersión donde una inversión puede significar una tendencia general. Lea este tipo de herramienta predictiva y aplíquelo a su tabla de monedas. Busque el movimiento contra promedios móviles. Los promedios móviles le indican cómo ha cambiado el precio en un período de tiempo más largo. Éstos pueden ser provechosos cuando usted está viendo su carta de la modernidad. Cómo negociar la moneda y las correlaciones de la materia Las correlaciones entre los mundos más negociados commodities y los pares de la modernidad son comunes. Por ejemplo, el dólar canadiense (CAD) se correlaciona con los precios del petróleo debido a la exportación, mientras que Japón es susceptible a los precios del petróleo porque importa la mayor parte de su petróleo. Del mismo modo, Australia (AUD) y Nueva Zelanda (NZD) tienen una estrecha relación con los precios del oro y los precios del petróleo. Mientras que las correlaciones (positivas o negativas) pueden ser significativas, si los comerciantes de divisas quieren beneficiarse de ellos, es importante para el tiempo un comercio de correlación correctamente. Habrá momentos en que una relación se rompe, y estos tiempos pueden ser muy costosos para un comerciante que no entiende lo que está ocurriendo. Estar al tanto de una correlación, monitoreo y cronometraje es crucial para el éxito del comercio basado en el análisis inter-mercado proporcionado por el examen de la moneda y las relaciones de los productos básicos. Decidir qué divisas y las relaciones de mercancías con el comercio No todas las correlaciones de divisas / materias primas valen la pena negociarse. Los comerciantes deben tener en cuenta las comisiones y los spreads. Los honorarios adicionales, la liquidez y también el acceso a la información. Las monedas y las materias primas que se negocian fuertemente serán más fáciles de encontrar información, tendrán spreads más pequeños y liquidez que es más probable que sean adecuados. Canadá es un importante exportador de petróleo, por lo que su economía se ve afectada por el precio del petróleo y la cantidad que puede exportar. Japón es un importante importador de petróleo, y por lo tanto el precio del petróleo y la cantidad que debe importar afecta a la economía japonesa. Debido al efecto importante que tiene el petróleo en Canadá y Japón, el CAD / JPY se correlaciona positivamente con los precios del petróleo. Este par se puede supervisar, así como el USD / CAD. La desventaja es que el CAD / JPY tiene generalmente una extensión más alta y es menos líquido que el USD / CAD. Dado que el precio del petróleo es en dólares estadounidenses en la mayor parte del mundo, el dólar fluctuante afecta los precios del petróleo (y viceversa). Por lo tanto, el USD / CAD también puede ser visto dado que los dos países son importantes importadores y exportadores de petróleo. Figura 1: CAD / JPY versus precios ajustados del petróleo. El gráfico muestra los datos semanales de 2007 a 2010. Fuente: TD Ameritrade La Figura 1 muestra que hay momentos en que el par de divisas y el petróleo divergieron. Los precios del petróleo se ajustan. La Figura 2 utiliza precios de petróleo no ajustados y, a lo largo de 2010, se puede observar una fuerte correlación que demuestra que es importante monitorear la correlación en tiempo real con los datos comerciales reales. Figura 2: CAD / JPY versus futuros no ajustados del petróleo (términos porcentuales). YTD (2010), todos los días. Fuente: TD Ameritrade. Australia es uno de los principales productores de oro en el mundo. Como resultado, su economía está impactada por el precio del oro y cuánto puede exportar. Nueva Zelanda es un socio comercial importante con Australia y es así altamente susceptible a las fluctuaciones en la economía de Australias. Esto significa que Nueva Zelanda también está muy afectada por la relación de Australias con el oro. En 2008, Australia fue el cuarto mayor productor de oro del mundo. En 2009, los Estados Unidos fueron el tercer mayor comprador de oro. Por lo tanto, el AUD / USD y NZD / USD son adecuados para negociar en relación con los precios del oro. Gráfico 3: AUD / USD versus futuros de oro ajustado (porcentaje). Si bien Australia fue uno de los exportadores de menor volumen de petróleo en 2009, a lo largo de 2010 el AUD / USD también se correlacionó positivamente con los precios del petróleo, y luego en septiembre divergieron. Gráfico 4: AUD / USD versus futuros no ajustados del petróleo (porcentaje). YTD (2010), Diario. Fuente: TD Ameritrade Las relaciones de las materias primas en divisas pueden cambiar con el tiempo. Otras relaciones monetarias pueden encontrarse buscando a los principales productores de cualquier exportación, así como a los principales importadores del mismo producto. El tipo de cambio de divisas entre el exportador y el importador merece la pena buscar una correlación con el producto. Decidir qué instrumento negociar Al saber qué monedas y materias primas tienen relaciones fuertes, los comerciantes deben decidir qué tipo de divisas negociables harán sus operaciones, o si van a comerciar en la materia y la moneda. Esto dependerá de varios factores, incluidos los honorarios y la capacidad de los comerciantes para acceder a un mercado determinado. Los gráficos muestran que la mercancía es a menudo la más volátil de los instrumentos. Si es accesible, un comerciante puede ser capaz de intercambiar el producto y el par de divisas de una cuenta debido al uso generalizado de los contratos de productos por diferencia (CFDs). Seguimiento de la correlación de grietas También es crucial señalar que sólo porque las relaciones existe en promedio con el tiempo, no significa que las correlaciones fuertes existe en todo momento. Si bien estos pares de divisas son dignos de ver por sus tendencias de alta correlación hacia una mercancía, habrá momentos en que la fuerte correlación no existe e incluso puede invertir durante algún tiempo. Un par de materias primas y divisas que está muy positivamente correlacionado un año, puede divergir y ser negativamente correlacionado en el siguiente. Los comerciantes que se aventuran en el comercio de correlación debe ser consciente de cuándo una correlación es fuerte y cuando está cambiando. La supervisión de las correlaciones se puede hacer muy fácilmente con las plataformas de negociación modernas. Se puede usar un indicador de correlación para mostrar la correlación en tiempo real entre un producto y un par de divisas durante un período dado. Un comerciante puede querer capturar pequeñas divergencias, mientras que los dos instrumentos siguen siendo altamente correlacionados en general. Cuando la divergencia continúa y la correlación se debilita, un comerciante necesita retroceder y comprender que esta correlación puede ser en un período de deterioro es el momento de paso a la margen o adoptar un enfoque comercial diferente para adaptarse al mercado cambiante. Figura 5: CAD / JPY versus futuros del petróleo y indicador de correlación. El gráfico muestra los datos semanales de 2008 a 2010. Fuente: TD Ameritrade La Figura 5 muestra el CAD / JPY semanal, así como el indicador de correlación (15 períodos) comparándolo con los futuros del petróleo. Gran parte del tiempo el indicador muestra una fuerte correlación en el área de 0,80, sin embargo, hay momentos en que la correlación disminuye. Cuando el indicador cae por debajo de cierto umbral (por ejemplo 0,50), la correlación no es fuerte y el comerciante puede esperar a que la moneda y la mercancía restablezcan la correlación fuerte. Las divergencias se pueden utilizar para señales comerciales. Pero cabe señalar que las divergencias pueden durar largos períodos de tiempo. El indicador de correlación se puede ajustar para el período de tiempo que un comerciante está negociando. Un período de cálculo más largo suavizará los resultados y es mejor para los comerciantes a largo plazo. Acortar el período de cálculo hará que el indicador choppier, pero también puede proporcionar señales a corto plazo y permitir la correlación de comercio en marcos de tiempo más pequeños. Momento de la divisa / Comercio de productos básicos Al observar los gráficos anteriores, es evidente que se necesita tiempo y una estrategia para navegar por las fluctuaciones de las correlaciones entre las monedas y las materias primas. Mientras que la entrada y la salida exactas serán determinadas por el comerciante y dependerán de si están negociando la materia, la modernidad o ambos, un comerciante debe ser consciente de varias cosas al entrar y salir de las operaciones de la correlación. Están correlacionadas actualmente la divisa y la mercancía? Qué pasa con el tiempo? Un activo parece conducir al otro? Es el precio divergente. Por ejemplo, una clase de activos hace más altos, mientras que la otra clase de activos no logra mayores máximos. Para que los dos comiencen a moverse juntos una vez más. Utilice una herramienta de confirmación de tendencias. Si se producen divergencias, espere a que surja una tendencia (o reversión) donde la moneda y la tendencia de las materias primas en su forma apropiada correlacionada. Al controlar las correlaciones, varias operaciones podrían haberse confirmado en los mercados de USD / CAD y de petróleo durante el período de tiempo que se muestra en la Figura 6. Aunque uno podría intercambiar los pares durante tiempos correlacionados, esto En particular, varias divergencias. A medida que la moneda y la mercancía se realinearon, se desarrollaron grandes tendencias. Al observar las pausas en las líneas de tendencia tanto en la materia como en la moneda, o al esperar que una clase de activo se uniera a la tendencia de correlación de la otra clase de activos (marcada con flechas azules), podrían haberse capturado varias grandes tendencias. Esto es similar a mirar para las divergencias en el indicador de correlación y luego tomar un comercio en una dirección de tendencia como la mercancía y la moneda realinear. La mercancía, la moneda o ambos podrían ser negociados. La línea inferior en la moneda de comercio y correlaciones de productos Las correlaciones entre las monedas y las materias primas no son una ciencia exacta. A menudo, las correlaciones se descomponen e incluso pueden revertirse durante períodos prolongados. Los comerciantes deben permanecer vigilantes en el monitoreo de correlaciones de oportunidades. Los indicadores de correlación o los cuadros de monitoreo son dos maneras de completar esta tarea. Después de las divergencias, la espera de la mercancía y la moneda para alinearse en sus respectivas tendencias puede ser una señal poderosa - sin embargo, los comerciantes deben aceptar que las divergencias pueden durar mucho tiempo. Las relaciones pueden cambiar con el tiempo a medida que los países cambian las exportaciones o importaciones, y esto afectará las correlaciones. También es importante que los comerciantes determinen cómo van a hacer operaciones, ya sea en la moneda, la mercancía o ambos. Desde la elección de Donald Trump, las expectativas de inflación se dispararon, ya que muchos creen que sus políticas conducirán a aumentos de precios. La generación de individuos de mediana edad que son presionados para apoyar tanto a los padres envejecidos como a los niños en crecimiento. El sandwich. Las operaciones de petróleo y gas que tienen lugar después de la fase de producción, hasta el punto de venta. Operaciones aguas abajo. El nombre dado al jueves, 24 de octubre de 1929, cuando el promedio industrial Dow Jones cayó 11 en el abierto en un volumen muy pesado. El proceso de determinar el valor actual de un activo o empresa. Hay muchas técnicas que se pueden utilizar para determinar. 1. El valor original de un activo a efectos fiscales (normalmente el precio de compra), ajustado por divisiones de acciones, dividendos y.
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